財務攻略

香港股市銷售市場買賣種類

香港金融市場是一個具備經濟全球化特點的金融市場。就其買賣種類而言,包含股市、金融衍生產品銷售市場、基金市場、證券市場四個關鍵類型的買賣種類,商品豐富多彩,包含了證劵、債卷、交易中心交易股票基金(ETF)、各種各樣權證和衍生產品(包含股指、股票期權交易、個股期權等)等每個類型,也有國內銷售市場現階段並未引入的個股掛勾單據及其企業私募基金/互惠互利股票基金等。

此外,香港銷售市場的作空(看空)體制也很健全。投資者和投資者都可以尋找相對應的投資專用工具。以最近A股市場較為惹眼的所有權證為例子,香港股市的所有權證種類對比A股豐富多彩得多,不但有企業推出的認股證,也有證券公司發售的各種認股證到期、備兌認股證,及其一竹籃備兌證(包括一竹籃標的證券)等,乃至也有牛熊證等。
 

01)個股

 
香港股市分成電腦主機板和創業板股票2個層級。在其中電腦主機板處於主導性,電腦主機板中金融業的估值占比較高達28%,為總市值佔有率較高的領域;消費性企業總數約36%,為總數最大的領域;燃氣服務專案、金融行業特點企業(如交易中心、投資管理企業等)、可選消費(如影片與遊戲娛樂、經銷店、網上博彩、餐館等)、電信網和高新科技(電力公司、互聯網技術與手機軟體)等領域也占較為大。

香港上市企業的由來關鍵分三類:香港本地公司、中資股和外資股(中國澳門、中國臺灣及全球其它國家和地區的公司)。

從滙豐控股(HK:0005)、渣打銀行(HK:2888)到中國移動(HK:0941)、中國原油(HK:0857),香港銷售市場早就不缺國際性領域大佬的影子。就內地公司來講,從原油“三巨頭”到電信網“四大家”,再到形形色色的房產公司,也是一應俱全。

香港股市較為A股的一大特點就是可對特定證劵開展買空。買空就是指投資人預測分析股價可能下挫,因此向藝人經紀人交貨保證金,並籌集資金個股提前售出。待股票價格下降到某一價格時再買入個股,隨後償還籌集資金的個股,並從這當中獲得差值盈利。
 

02)所有權證

 
港股權證分成總股本所有權證(企業認股證)和衍化所有權證(備兌權證)。一般而言,總股本所有權證沒有杠杆比例,而衍化所有權證有4到8倍的杠杆比例。總股本所有權證的外國投資者是上市企業,標的證券則是相應的上市公司;而備兌權證的標的證券不但能夠是股票,還可以是股票價格指數等。現階段A股市場並未發佈備兌權證。
 

03)牛熊證

 
牛熊證是港交所2006年6月12日引進的投資種類。從總體上,牛熊證是牛證(看中後勢)和熊證(看透後勢)的統稱,是一種體現有關財產主要表現的結構性產品。被視作所有權證衍生產品的牛熊證,也是一種具備杠杆效應的投資理財產品,投資人只需資金投入相對性小量的資產便可追溯系統有關財產價錢的主要表現。投資人能夠 擁有牛熊證至到期還款日,還可以在到期還款日以前沽出。

牛熊證與所有權證較大的不一樣,便是它有強制性贖出體制。以與股權掛勾的牛熊證為例子,若牛熊證在最後交易日完成前的任意股票交易時間內,其有關財產的現貨價格碰觸或超過牛熊證的贖出價,出版商務必即時取回牛熊證。簡易而言,強制性贖出體制會在正股票價格相當於贖出價、高過牛證的贖出價或小於熊證的贖出價時實行。有關權證和牛熊證,投資人能夠在香港聯交所官網查詢,除此之外,各關鍵買賣證券公司網址,如輝立證券也是有有關資訊關鍵財經網站,如經濟通還可以查看。
 

04)交易中心交易股票基金(ETF)

 
截止到2016年9月,在香港交易所發售的各種ETF早已高達138只。

據國際證券交易所聯會刊登的統計資料表明,香港是亞太區(不包括日本)較大的ETF銷售市場,均值每天交易量超出5億港元。近年來,ETF在香港甚至關鍵國外銷售市場均有提高,借道香港ETF專案投資全球股市乃至產品銷售市場早已成為了實際。

比如,在這裡在其中跟蹤國外市場的ETF包含領跑寰球ETF(HK:2812)、領跑亞太區ETF(HK:2815)、領先印度ETF(HK:2810)、領先韓國ETF(HK:2813)、領先納斯達克指數值ETF(HK:2826)、領先俄羅斯ETF(HK:2831)。以香港股權為有關看漲期權的ETF則包含盈富基金(HK:2800)、I股中國(HK:2801)、恒生H股ETF(HK:2828)、恒生指數ETF(HK:2833)及其恒生新華富時25(HK:2838)。此外也是有跟蹤中國A股的A50中國股票基金(HK:2823)及其標智滬深指數值300(HK:2827)。

除開股票市場外,較傳統的股民可挑選債卷類ETF。現階段在香港聯交所掛牌上市的債卷ETF有ABF港債指數值(HK:2819)和沛富基金(HK:2821),後面一種關鍵專案投資亞洲債卷。針對股票投資風險者而言,還能夠根據領跑產品ETF(HK:2809)共用產品大牛市。
 

05)企業私募基金/互惠互利股票基金

 
企業私募基金/互惠互利股票基金是偏向投資人發售股票基金企業,把股民的資產結合在一起項目投資不一樣種類證劵的資產配置。現階段,香港銷售市場上這類設備具體包含房地產融資股票基金(REITs)和互惠互利股票基金。據調查,現階段香港銷售市場上一共有七隻REITs,包含最開始推出的領匯股票基金(HK:0823)、李嘉誠集團旗下的泓富產業鏈私募基金(HK:0808)等。對於互惠互利股票基金,先前由滙豐投資管理(香港)有限公司發售的中國翔龍基金(HK:0820)便是個不錯的事例,該資金也是第一個跨AH銷售市場選股票的互惠互利股票基金。
 

06)個股掛勾單據(ELN)

 
購買個股掛勾單據時,投資人已等同於間接性沽出正股的股指期貨。若正股價錢變化如同投資人所想,他便可獲得關鍵來源於沽出股指期貨所得的股指期貨金的預訂收益。如變化與股民的觀點本末倒置,則很有可能要蝕掉一部分乃至所有本錢,又或只接到使用價值低於投資總額的正股。在港交所發售交易的個股掛勾單據分漲跌、看漲及勒束式三種,投資人可按自身對正股市場價格的想法而挑選。

港股通買賣種類則存有非常大的局限。現階段,依據上交所要求,列入港股通個股範疇的為恒生綜合大中型股指數值、恒生綜合中小型股指數值成份股及其沒有上述情況指數值成份股內但有個股與此同時在上交所和香港聯交所發售的外國投資者的H股,在其中上述情況指數值成份股內外國投資者與此同時在上交所之外的國內證交所推出的H股以外。除此之外,如果是在港交所以RMB價格買賣的個股,也沒有港股通個股範疇內。伴隨著以上指數值成份股的調節,或是企業上市情況的轉變,港股通的投資標底可能依據具體情況給予調節。

換句話說,國內股民根據港股通專案投資香港股市,只有參加特定區域內的香港股市現貨市場,不可以交易香港銷售市場的衍生產品,也無法開展股票融資買賣。